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四大組合拳出擊利好精選層金價再創新高上金所緊急提示風險

發布時間：

2020-07-29 15:14

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一．交易提示

　　1. 精選層或迎重磅利好，四大組合拳直擊流動性問題

　　7月28日，精選層個股紛紛低開，并維持了向下的震蕩走勢，早盤32只個股一度全部飄綠。不過隨后有消息傳出，在精選層連續競價交易的基礎上，正研究引入做市商提供流動性，增加交易訂單供給。受此影響，精選層個股全線反彈，截至收盤，僅有2只綠盤，其他30只皆收紅盤，其中貝特瑞漲幅最大，達15.9%。從股轉公司了解到，在持續改善市場流動性方面，精選層將推出一系列政策“組合拳”。其中，全國股轉公司昨日已與部分先鋒券商就混合交易技術準備開會，精選層已啟動混合交易的技術準備。業內人士指出，此舉旨在提高市場流動性。混合交易制度是指在現有的連續競價基礎上，引入做市商機制。歐美主要市場以及部分新興市場盤中均采用基于連續競價的混合交易制度。

　　2. 資金瘋狂涌入黃金，上金所迅速提示風險防控

　　7月28日，黃金價格繼續創歷史新高，現貨黃金盤中最高升破1980美元/盎司，紐約COMEX黃金期貨12月合約盤中觸及2000美元/盎司，將2011年創下的歷史高點甩在了身后。不過，在觸及2000美元這一歷史重要關口后，金價的波動顯著加大，盤中現貨黃金快速跳水，自最高點一度暴跌70美元，全天走出了“上躥下跳”的行情。周二最新消息稱，美聯儲表示，將把緊急貸款計劃延長到12月31日。美聯儲延長3個月將有助于潛在參與者制定計劃，并確定這些工具將繼續可用以幫助經濟復蘇。此外，由于黃金、白銀價格大幅上漲，引發資金大幅涌入，持倉水平在快速上升的同時，市場風險也進一步加大，上海黃金交易所也發布風險防控通知。

　　3. 基金倉位太高，A股后市"懸"了？

　　根據基金二季報的倉位數據顯示，權益類基金的平均倉位已達到89%，更有超過840只基金的股票倉位超過90%，這引起了A股市場對倉位88魔咒的擔憂。不過，市場可能忽視了一個重要的細節，即當前基金主流產品已不能稱為“A股基金”，越來越多的基金產品都設置了港股倉位，這不同于2014年以前的基金產品。根據主要基金經理的持倉發現，許多基金的倉位雖然高達90%，但相當比例投給了港股，實際上配給A股的倉位不足70%甚至不足60%。此外，隨著A股越來越多的呈現個股主導的結構性行情，基金高倉位運作已是常態化現象，許多基金經理強調，A股投資最大的風險來自于買錯股票，而非高倉位。

　　4. 基金公司持倉估值竟相差6倍，越"貴"漲幅越大！低估值正被拋棄

　　Wind數據顯示，截至2020年中報，主動權益類基金規模最大的12家基金公司中，持倉估值最低為東方紅、興全基金，持倉股票的加權市盈率為37.26倍、51.80倍。持倉估值最高的是富國基金、廣發基金，持倉股票的加權市盈率為106.46倍、211.02倍。上述持倉估值高低相差最高達6倍。醫藥、消費、科技最近一年持續走強，為不少基金創造翻倍業績，但其高估值現象也引起市場爭議，而進入7月的行情，高估值的消費、醫藥和科技在調整中跌幅明顯，低估值板塊表現出色，是否會引發切換？不少基金經理認為，市場風格是否會轉向低估值仍繼續觀察，中長期而言，科技、醫藥等高景氣度行業仍是首選，大級別的風格轉換可能性不大。

　　5. 私募大佬葛衛東再出手！5億入局這家半導體龍頭

　　7月28日盤后，聞泰科技(147.42 +10.00%,診股)發布公告稱，發行股份及支付現金收購安世半導體剩余股權與募集配套資金均已完成，其中58億元定增項目溢價完成。聞泰科技表示，本次發行股份購買資產部分新增股份的發行價格為90.43元/股，發行股份募集配套資金部分新增股份的發行價格為130.10元/股，新增股份的數量共計1.13億股，上市公司總股本將增加至12.45億股。聞泰科技表示，本次配套發行的定價基準日為發行期首日（7月9日），發行底價為98.21元/股，不低于定價基準日前20個交易日股票交易均價的80%。但項目的受歡迎程度超過預期，配套融資申購名單中，不乏高毅資產、睿遠基金、灣區產融投資、葛衛東、UBS、JPMORGAN等知名投資者，最終16名發行對象以130.10元/股大幅度溢價認購。