從中國私募股權(quán)投資的發(fā)展歷史來看，可以說從一開始就承載著推動中國資本發(fā)展的使命。上個世紀(jì)80年代，私募股權(quán)投資在中國萌芽，最初以政府為導(dǎo)向，國家科委和財政部聯(lián)合幾家股東于1986年共同投資設(shè)立了中國創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資公司，成立了中國大陸第一家專營風(fēng)險投資的股份制公司；到了90年代，外資風(fēng)投涌入中國探路； 2000年后，本土私募股權(quán)投資機構(gòu)迅速崛起；特別是2014年2月，《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》中規(guī)定VC/PE機構(gòu)須向基金業(yè)協(xié)會登記備案等政策的出臺，標(biāo)志著私募股權(quán)投資規(guī)范化的監(jiān)管扶持政策已經(jīng)全面落地，市場逐漸規(guī)范，私募股權(quán)逐漸成為一種被大眾逐漸認(rèn)知的投資方式。

過去的十年，是中國資本市場蓬勃發(fā)展的十年，也是私募股權(quán)投資力量不斷壯大的十年，這十年私募股權(quán)投資和創(chuàng)投機構(gòu)整體資金規(guī)模增長了10倍以上，年度募資規(guī)模增長超12倍。據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截止2022年7月末，存續(xù)私募基金規(guī)模20.39萬億元，其中，私募證券規(guī)模5.98萬億元，私募股權(quán)規(guī)模10.97萬億元，創(chuàng)投基金規(guī)模2.7萬億元。可以說私募股權(quán)投資已經(jīng)從資產(chǎn)管理行業(yè)的小眾行業(yè)逐步從量化積累走向質(zhì)化的發(fā)展，私募股權(quán)投資已經(jīng)逐漸成為長期資本形成的新動力和重要載體。

隨著中國投資市場逐漸成熟，多元化資產(chǎn)配置的投資觀念正不斷深入人心，私募股權(quán)投資憑借股權(quán)投資的靈活性也越來越獲得投資人的青睞，尤其是可以在自主創(chuàng)新領(lǐng)域通過股權(quán)投資的方式，為更多的新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)提供資金支持與戰(zhàn)略賦能。科創(chuàng)板、北交所注冊制改革，專精特新小巨人企業(yè)的扶持，都在展現(xiàn)國家對推動科技創(chuàng)新的決心。特別是在后疫情時代下，全球正在經(jīng)歷著百年未有之大變局，國際形勢復(fù)雜嚴(yán)峻，也給了中國科技自主創(chuàng)新更多的機會，同時催生了股權(quán)投資的加速發(fā)展，進而推動多層次資本市場體系的完善，私募股權(quán)投資的優(yōu)越性越發(fā)凸顯，對實體經(jīng)濟的賦能效果也越發(fā)顯著。

與此同時，私募股權(quán)投資還可以解決很多實體企業(yè)，特別是處在發(fā)展初期、有潛力企業(yè)的實際問題。例如，由于企業(yè)發(fā)展不確定性大和資金需求周期長，這些企業(yè)在發(fā)展初期不容易獲得傳統(tǒng)銀行機構(gòu)的資金支持，但是這些企業(yè)又都是非常優(yōu)質(zhì)的潛力股，私募股權(quán)投資的適時地為這些企業(yè)提供更加適合的融資方式，同時站在金融的戰(zhàn)略高度為企業(yè)提供產(chǎn)業(yè)賦能等增值服務(wù)，這是在傳統(tǒng)金融機構(gòu)中不太容易實現(xiàn)的，可以看出私募股權(quán)與支持實業(yè)、支持經(jīng)濟發(fā)展是相輔相成。

隨著中國資本市場的不斷發(fā)展，私募股權(quán)也已從純粹的財務(wù)投資、資金驅(qū)動轉(zhuǎn)為更高維度的產(chǎn)業(yè)賦能，尤其是在面對優(yōu)質(zhì)企業(yè)時，資本會進行激烈的競爭，有資金、有資源、能為企業(yè)賦能才能在角逐中獲得最終的勝利，優(yōu)秀的企業(yè)不再只需要財務(wù)投資，而是需要能夠進行資源賦能的戰(zhàn)略投資。這也反向促進了私募股權(quán)投資機構(gòu)需要不斷修煉內(nèi)功，除了要有雄厚的資金支持能力以外，更要有產(chǎn)業(yè)賦能的實力與戰(zhàn)略思維，在給予資金支持的同時，更能促進與推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，賦能企業(yè)頂層設(shè)計。對于科創(chuàng)企業(yè)來說，缺的不是資金，而是幫助企業(yè)健康成長的資源和實力，當(dāng)私募股權(quán)機構(gòu)自身能夠擁有強大的資源和能力，就能迅速幫助企業(yè)產(chǎn)業(yè)化，甚至為全球培養(yǎng)出真正偉大的中國企業(yè)，那才是私募股權(quán)投資的真正價值所在。作為專業(yè)的私募股權(quán)投資機構(gòu)，水木春錦資本早在2018年就提出了核心投資就是要將金融、產(chǎn)業(yè)、商業(yè)進行有效融合，先后為華諾泰、奇點能源等企業(yè)的產(chǎn)業(yè)化進程發(fā)展貢獻力量，并在為產(chǎn)業(yè)賦能的道路上跨出了堅實的腳步且不斷深耕。

清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2022上半年中國股權(quán)投資市場投資步伐顯著放緩，投資總量及金額分別同比下滑31.9%和54.9%，這份統(tǒng)計包括早期投資機構(gòu)、VC和PE的投資。雖然投融資交易量放緩，不確定性增強，反而給了投資者們更多的選擇空間，對于中國資本市場而言，可以說即將迎來一個新的黃金時代，對于私募股權(quán)機構(gòu)來說，正是飽和攻擊的重要時間點。為了更好地迎接這個黃金時代的到來，專業(yè)的私募股權(quán)機構(gòu)既要自修軟實力，也要提升硬實力。在軟實力打造方面，要想成為業(yè)內(nèi)的優(yōu)秀機構(gòu)就要不斷加強對精英的吸納，同時也要在心態(tài)上堅持引而不發(fā)，飽和攻擊，這樣才能真正在機會到來時，一擊即中。在硬實力方面，需形成兩種思維模式，一種是科技思維，在投資上面要聚焦智能化趨勢，看透智能化趨勢背后的邏輯；另外一種是金融思維，了解產(chǎn)業(yè)發(fā)展底層邏輯 ，堅定看好中國巨大的投資市場和人才紅利，布局硬科技、先進制造、新能源等產(chǎn)業(yè)，這不僅是中國資本市場的巨大藍(lán)海，更是進軍全球供應(yīng)鏈的核心關(guān)鍵，是股權(quán)市場持續(xù)發(fā)展的共識。

中國經(jīng)濟已經(jīng)從高速發(fā)展進入高質(zhì)量提升期，私募股權(quán)投資在中國資本市場發(fā)揮的作用也越發(fā)凸顯，隨著股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展環(huán)境的不斷優(yōu)化，也將為實體經(jīng)濟發(fā)展注入新活力，同時推動真正實現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興。